资管新规落地、行业洗牌、叠加全球经济下行、疫情影响，三方财富行业已经踟蹰前行数年，多重因素导致的风险频发进一步加剧了行业的压力。钜派投资集团董事长兼CEO倪建达倡议，“透明化”是行业破局的关键。钜派作为资产管理和财富管理机构，有责任为行业的健康发展提倡“资产透明化”，有义务探索新的模式并成为资产和财富管理行业价值新标准的倡导者。钜派提出“三个升级、两个透明、一个目标”，三个升级分别是交易对手升级、风险管理升级、理财师的专业能力和客户的风险管理意识升级；两个透明分别是资金透明化和资产透明化; 一个目标分三个层面，成就客户的财富梦想、成就员工的专业价值、成就股东的投资价值。倪建达认为，推进“两个透明化”，可以促进 “三个升级”，实现“一个目标”。
“透明化”升级交易对手：认同、实力、熟悉
倪建达认为实现“两个透明化”有三个必备条件，一是必须是合规的私募机构，二是没有资金池，三是不能自融。“两个透明化的意义在于杜绝资金池和自融，尽量规避市场风险，严控管理风险，杜绝道德风险”。
钜派投资集团首席风控官王茂昌解释，“资金透明化”是指客户资金可查可追溯；“资产透明化”可以分为三个部分，分别是尽调透明、评审透明、投后透明，也就是私募产品设立的全流程透明化。资产透明化有几个要素，首先项目必须是真实存在的，尽调必须充分，这是基本前提；其次，资金和资产要一一对应，不能“短借长投、”借新还旧”，这也是“资金透明化”的必要条件；再次，风控条件和措施要行之有效且要落在实处，投资人虽然不是专业的管理人，但是会有基本的朴素判断，形同虚设的风控条件不会被接受；最后，产品设计必须是合法合规的。
钜派着力于推进“透明化”，意味着其所选择的交易对手也必须满足“透明化”的标准。
钜派投资集团副总裁张国文透露，目前钜派选择交易对手的标准是认同、实力、熟悉。认同是指认同彼此的价值观；实力是指交易对手在行业内的排名及各项指标过硬；熟悉是指更倾向与多次合作的交易对手保持长期、稳定的合作关系。“如果我们在尽调过程中发现了企业曾经有所谓的两套账，不管是为了避税还是为了增加贷款额度，只要有这种行为，我们就认为不能和这一类企业合作，这就是红线问题。交易对手的诚信度会决定他未来的企业发展趋势和高度。”
“透明化”升级风险管理：平台、从业人员、投资人三方受益
王茂昌比喻资产透明化有点类似餐饮行业的“开放式厨房”，对“厨师”洗切配炒的过程全程进行展示，是对食品安全的自信。钜派推动资产透明化，是希望从自身开始，树立行业风清气正的经营环境，树立合格投资者对行业的信心，最终将有利于整个行业的健康发展。
据悉，自资管新规出台后，钜派就逐步开始向投资人开放资产透明化，从产品的尽调、评审、投后等各个环节都逐渐让投资人参与。“只要是钜派的存续客户，都可以申请参加尽职调查、风控评审和投后管理。” 王茂昌透露，有意思的是，在风控会上虽然参会投资人的表决结果仅作为参考，不计入表决票，但是绝大部分项目投资人的判断和管理人的判断基本一致。“有的投资人本来就从事该行业，经验丰富，从自己的角度提出自己的意见，有的在风控会上还会有激烈讨论，我觉得这是一个非常好的事情。我们不担心有不同的声音，没有声音，信息不透明、不对称才是不可取的。‘两个透明化’对于钜派、对于行业的正面意义，我们充满信心。”
对于理财从业人员而言，资产透明化举措可以让理财师变得更专业，更多关注底层资产，这将影响到中国财富管理行业的游戏规则。一旦理财师懂得告知投资人底层资产、投资风险，分析尽调过程、评审流程，详解风控手段、投后管理，他的投资人一定会是理性投资人，理财师也会获得更坚定地信任。
风险与投资相生相伴，风险可以被“控制”或“管理”，但不可能被完全消除，不同的产品投资的底层资产不尽相同，预期收益较高本质上就是风险溢价。投资人在踩过各种雷之后，会更关注他的钱投向了什么地方，这个平台是不是诚实可靠的？倪建达坚信，坚持走“透明化”之路，就是要把底层资产变得更有价值，让我们的投资人更了解我们，信心比黄金更重要。
钜派资产透明化信息公示功能上线5个月，目前首个向合格投资者披露的项目已发布数十条投后进展，其中包括募集动态、投资动态、投后管理三大类目信息，共50张图片、9个视频。
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